开放并规范民间金融,促进中小企业融资

摘 要 ：本文分析了民间金融现状,认为中小企业积极利用民间金融的原因是因为中小企业融资比较困难、融资成本高、国家政策难以惠及,同时也是因为民间金融对中小企业的支持比较有力,能帮助中小企业化解风险,降低交易成本与机会成本,且具有引导效应与极大的约束力,且非常方便,但是,民间金融也存在法律支持缺乏、利息率比较高、抗风险能力比较弱、不利于国家宏观调控等问题,提出了制定和完善相关金融法规,促进民间金融合法化、加快金融监管制度创新、加强对民间金融监管等建议,旨在促进中小企业融资.

关 键 词 ：中小企业 民间金融 抵押

一、民间金融现状

本文所说的民间金融主要是指企业和企业之间、个人与企业之间的融资活动,不包括个人与个人之间的融资活动.

从1986年开始,农村民间借贷规模已经超过了正规信贷规模,而且每年以19%的速度增长.央行的报告指出：2010年民间借贷市场的资金存量就已超过2.4万亿元,占当时借贷市场比重已达到5%以上.东南沿海地区的民间金融比较活跃,如温州,89%的家庭、个人和59%的企业都参与了民间借贷.可见,民间金融规模比较大,如果不纳入规范管理,将对实体产业产生不可估量的冲击.

二、中小企业涉足民间金融比较活跃的原因

中小企业涉足民间金融之所以十分活跃,其成因主要有以下几点：

(一)中小企业融资比较困难

1.中小企业获取外部融资比较困难

我国长期性宏观经济政策导向是增长优先,并非就业优先.中小企业由于规模比较小,组织结构比较简单、经营方式与经营品种比较单一、抵御市场风险的能力比较差,获取银行贷款的难度比较大.银行更加乐于贷款给垄断行业企业、国有大型企业、上市民营企业,主要是为了保证自身资金安全.股票融资也存在问题,门槛比较高,根据《公司法》的规定,拟上市公司股本总额不得少于5 000万元,同时对拟上市公司的业绩等也有相关的要求,我国关于拟发行企业债券的股份有限公司净资产不得低于人民币3 000万元、有限责任公司净资产额不得低于人民币6 000万元的规定也限制了中小企业的融资行为.

2.中小企业融资成本较高

根据调查,目前中小企业融资成本比较高：贷款利息的浮动幅度一般在20%以上,抵押物评估费用通常占融资成本的20%,担保费用的年费率一般占3%,且利息通常是提前扣除,中小企业实际得到的贷款资金通常只有本金的80%,中小企业实际支付的利息大约高出银行贷款率的40%以上.因此,很多大型国有（垄断）企业通常利用转贷的方式来获取利息差,《21世纪经济报道》（2009.09.02）曾披露,中石油的某子公司与开发商签署了6亿元委托借款,在2009年1月1日再次签署了《委托借款展期协议书》,在经济发达地区的企业间转贷行为也很普遍,大型企业转贷吃利息加重了中小企业的负担.

3.国家经济政策难以惠及中小企业

2008 年底,国家投资4 万亿元,拉动经济,促进消费；各商业银行也降低存贷款利率,放松银根,利于企业融资.2009 年新增信贷增幅超过9.5 万亿,创历史新高.但贷款结构中,中小企业的短期贷款仅占25%,“天量”放贷难以惠及中小企业,何况一般情况下的贷款发放.

(二)民间金融对中小企业的支持比较有力

由于规模小,抵押担保欠缺,所需资金规模比较小,使用期限上也比较灵活,因此,借贷周期灵活的民间借贷恰好可以满足上述要求,具体说来,有以下几点：

1.有助于中小企业化解风险

如果是资金的提供与使用者局限于亲友之间的时候,入股者通常并不会对控制权提出太多的要求,如果是亲友间借贷,出现资金需求的时候,提供者通常会灵活提供资金,也愿意延长还款期限,以帮助经营者渡过难关,民间融资的本地化也决定了其巨大的道德约束力,对抵押与担保的要求不高,所以,资金获取的及时性可以有效帮助中小企业化解资金风险.

2.有利于降低融资的交易成本

正规金融机构的贷款的门槛高、手续繁琐,审批周期长,同时还有很多寻租行为,中小企业的“公关”费用较高,同时还增加了机会成本,而民间融资手续简单,合同内容简洁实用,门槛低,时间短,及时性强,交易成本低,机会成本低,借款期限也比较灵活,流动性强,进一步降低了交易成本.

3.民间融资具有引导效应与极大的约束力

我国社会仍然是一种乡土观念比较强的社会,血缘地缘意识都比较强,本地企业家可以依赖本地社会关系、血缘关系寻求融资.并且,长期的、多次的融资又可以建立起良好的相互信任与合作关系,有利于和谐社会的建立,有利于促进社会道德建设并提高融资的效率,不同于纯粹的市场交易.

对于违约行为,一方面,资金提供者可以凭借债权证明提起诉讼,法院会以个人借贷的方式予以受理与执行,另一方面,违约失信者的声誉急剧下降,会遭到当地社会的排斥和舆论的谴责,可能被逐出当地融资网络,并面临着各种追索,违约成本异常高昂.当地社会的约束力越高,成员的自我约束意识越强,履约率就越高,而且借款者更重视民间借款的偿还,以便保持长期稳定的合作关系.

4.民间金融具有极大的方便性

在四大国有商业银行大幅度撤销农村网点,向大城市集中之后,农村信用社就成为了国家在农村金融中仅有的堡垒,农村中小企业的贷款就非常困难.为农村金融的存在于发展,为满足农村中小企业的资金需求提供了极大的方便.

三、民间金融存在的问题

民间金融已经在我国的社会经济生活中发挥了很大的作用,对于优化资源配置、完善社会融资结构、满足资金需求、促进生产的发展功效显著,但民间金融业存在很多的问题.

民间金融缺乏相关的法律支持.我国法律目前尚不支持民间金融,因此,民间金融一直处于地下,容易被非法利用,甚至出现极其恶劣的诈骗案件.湘西168 亿余元非法集资系列案就是一个明证.

民间金融的利息率比较高.在资金周转比较快的城市,如果温州,利息月息甚至达到5分以上,这对于急需资金的中小企业无异于饮鸩止渴,给社会稳定和经济发展带来了不稳定的因素.

民间金融的逐利性不利于国家的宏观调控.民间金融的自发性与难以控制性,削弱了国家宏观调控的效果,在银行紧缩银根的情况下,大量民间资金在正规金融机构体外循环,严重影响了国家产业政策,也干扰了金融监管,对货币政策也产生了不良影响.

民间金融的规模小,回旋余地也很小,抗风险的能力比较弱,交易结算不方便.

四、开放民间金融,促进中小企业融资

健全和规范正规金融体系的同时,对民间金融市场也要加以积极引导和发展,以改善整体经济社会的融资环境,促进中小企业的融资.从长远的眼光看,开放民间金融可以从以下方面着手：

(一)制定和完善相关金融法规,促进民间金融合法化

最高法要求各级法院要“妥善审理民间借贷案件,保护合法的民间借贷关系,保障民间借贷对正规金融的积极补充作用,遏制民间融资中的化和投机化倾向,规范和引导民间融资健康发展.”长期以来,民间借贷都是靠丛林法则来解决问题,法律的完善既可以保障民间借贷的持续化发展,也可以遏制非法金融活动的滋生,借贷双方都可以通过法律武器来维护自身的合法权益.我国可以借鉴经济发达国家和地区的做法,尽快制定和完善《民间金融法》等法规,明确民间金融的合法地位,并予以引导,可以先在小范围内予以试点,成功后再予以推广,慢慢放开,对大型金融机构的业务进行拾遗补漏.

(二)加快金融监管制度创新

对民间金融应实施分类监管,实行金融市场准入制度,鼓励建立合法的民间金融机构,对于满足成立条件的申请人,都可以依法成立小额贷款公司等机构,同时引导和规范自发的民间融资行为,进行较为详尽的规定,打破主流金融机构的垄断,放宽小额贷款公司的审批要求,并在税收等方面予以照顾,拓宽中小企业的融资渠道.

(三)加强对民间金融的监管

把农村民间金融纳入到国家金融监管体系,对民间金融进行规范的监管,有效控制民间金融风险,促进民间金融健康发展,为农村乡镇企业提供怎么写作.

实融监管的多元化.建立专门的金融审计机构,以及银行存款保险公司.只有在体制设计上充分考虑到这些金融监管机构的相互利益牵制和监督机制的相互制约,才有可能获得民间金融机构的真实信息,实施有效的金融监管.

总之,民间融资作为中小企业的重要融资渠道,使中小企业融资也面临巨大的风险,因此,促进民间金融规范性发展,对中小企业的发展具有重要意义.