税收筹划的目标选择

摘 要 ：文章首先分析了税收收益最大化目标的局限性,在此基础上结合实际探讨了税收筹划对于财务管理的重要性,进而探讨了税收筹划与财务管理目标的一致性.

关 键 词 ：税收筹划；目标；财务管理

中图分类号：F810.42 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）05-0-01

一、税收收益最大化目标的局限性

税收筹划是纳税人在实际纳税义务发生之前对纳税负担的低位选择,即纳税人在法律允许的范围内通过对经营、投资、理财等事项事先安排和筹划,以充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策,从而获得最大的税收利益.相应的,税收筹划的目标被认为是企业税收收益的最大化或税收负担的最小化.正确认识税收筹划的目标有利于其健康的发展,片面强调税收负担最小化或利润最大化,是极其有害的.

1.税收收益最大化目标容易使企业只顾追求短期税收利益而忽视长远发展利益.企业只有在满足企业战略目标的前提下才能谈税收筹划,因为企业经营的目的不是少缴税而是为股东增加收益.例如,如果企业有两个投资区域要进行投资选择,一个投资区域的税负较高,一个区域税负较低,如果不考虑企业今后的发展战略,仅仅从税收利益最大化来决策,低税负区域无疑符合税收收益最大化目标,但是,如果考虑税负较高区域市场发展潜力比税负较低区域潜力更大,是企业今后不可失去的战略重点市场,则企业应该选择税负较高地区作为投资区域.又比如兼并重组客观上为税收筹划提供了节税空间,但节税绝不应该是企业在兼并重组时考虑的重点,兼并的对象是否符合企业的发展战略,所处行业是否具有发展潜力,才是企业决策的依据.

2.税收收益最大化目标不利于企业从整体上看问题.税收筹划容易使企业陷入这样的误区：⑴总税负降低的同时收入却减少或成本费用增加,甚至进一步发展受到影响；⑵企业的一种税负减轻的同时另一种税负增加,总体税负变化不大,但企业为降低一种税负付出了成本.因此,企业在税收筹划中应有整体的观念,在考虑企业整体利益下.使其税收优惠最大化.从局部来看,企业的税负不是最优的,但从全局来看,却是最优的.比如,上市公司在不违法的情况下,推迟费用的入账时间,降低了当期的费用,提高了当期的利润,这增加了企业当期税收支出,但由于业绩良好,股价上扬,提升企业的价值,对公司来说是有利的.又如某些在我国高新特区外资企业,用转让定价的方法将利润转移到境外高税区,以逃避外汇管制,这也是追求集团总体收益最高而不是税负最轻.

3.税收收益最大化目标容易使企业忽视税收筹划的风险.税收筹划面临诸多的不确定性以及不断变化的规则约束,税收筹划经常在税收法律法规规定性的边缘上进行操作,这就意味着其蕴含着很大的操作风险.税收筹划主要有两大风险：经营过程中的风险和税收政策变动的风险.经营过程中的风险主要是由于企业不能准确预测到经营方案的实现所带来的风险.政策变动风险与税法的“刚性”有关,目前我国税收政策还处于频繁调整时期,这种政策变动风险不容忽视.例如,不同折旧方法导致的年折旧额提取直接影响到企业利润额受冲减的程度,这造成累进税制下纳税额的差异及比例税制下纳税义务承担时间的差异,企业在利用这些差异选择了自认为有利于企业的折旧方法后,遇到了所得税税率的提高或者降低,结果使企业不能达到最佳的税收效益.所以,企业在进行税收筹划时,必须考虑国家政策、经济环境及企业自身活动的不断变化.同时要预先积极采取措施分散风险,争取尽可能大的税收收益.否则,税收筹划带来的税收收益与风险带来的损失相比,得不偿失.

4.税收利益最大化目标容易使企业为争取税收利益,不惜偷税漏税,违反法律.由于经济活动的多样性、复杂性,决定了企业为取得税收利益的办法也是多方面的,但在税收收益最大化下,企业除了采取享受税收优惠政策、高纳税义务转换为低纳税义务、递延纳税期等合法的方式外,容易导致企业采取伪造、编造、隐匿、擅自销毁账簿,记账凭证,在账簿上多列或不列收入或虚检测纳税申报等手段不缴少缴应纳税款的行为,是法律所不允许的非法行为,也是以企业的声誉为代价的短视行为.

二、税收筹划是财务管理的组成部分

企业的税收筹划是伴随者企业投资﹑筹资﹑利润分配的整个过程,是现代企业财务活动的重要内容,属于财务管理的范畴.因此,他的目标也应与财务管理的目标一致,即实现企业价值的最大化.在实践中,税收筹划与财务管理密不可分,我们从研究对象,研究内容,遵循的原则和外部环境阐述它与财务管理相关性,并说明税收筹划本质上是一种理财行为.

首先,从研究对象上来说,财务管理主要是资金管理,其研究对象是企业的资金及其流转.而税收筹划只涉及企业资金的一部分即涉税资金的管理,涉税资金是企业对政府的预期负债,它不同于企业一般的债务,税金一旦产生就具有支付的刚性约束,其缴纳时间,金额不可以自由选择.需要指出的是,传统的财务管理也考虑到了所得税所影响的流量,但对增值税,消费税等税金未有涉及.因此,以各种涉税资金为研究对象的税收筹划给企业传统的财务管理赋予了新的内容.

其次,从研究的内容上说,财务管理主要内容是投资决策,筹资决策和股利决策.企业在进行这些重大的财务决策时,要通过税收筹划比较不同方案的税收政策,节约经营活动成本,最终选择出增加企业价值的最优方案,同时任何一种税收筹划实践,也离不开财务决策手段的运用,通过财务决策,才可充分进行税收筹划的可行性分析,预测收益并认定成本,该筹划方案选择本身就是企业的财务决策预测的后果.税收筹划存在于企业的投资,筹资,利润分配的整个过程.在企业的投资过程中,税收投资决策的影响表现为税收直接构成投资项目的流量,投资企业的类型,投资地区,行业,产品税收政策的差异,是企业投资决策必须考虑的因素.在企业的筹资过程中,不同渠道取得的筹资,税负的高低存在着差异,这为税收筹划决策留下空间.由于负债利益可以税前扣除,而股息支付只能在税后利润中分配,因此,企业在确定资本结构中,除了考虑不同的筹资方式的组合会给企业带来不同的预期收益外,还必须考虑税金对融资结构的影响.在企业的利润分配决策中,企业财务管理除了考虑不同分配方案对企业价值的影响,还必须注意到股息即持有收益与资本收益(处置收益)税负不同,以及再投资所可能涉及的退税政策.

再次,从遵循的原则来说,财务管理中的一些重要原则也指导着税收筹划的实践.1.货币时间价值原则.税收筹划也遵循着货币时间价值这一原则,并由此产生了税收筹划的延期纳税技术,即在不违反税法规定的前提下,将纳税款推迟一定期限缴纳,其递延纳税虽不能减少应纳税款,但相当于从政府那里获得了一笔无息贷款.2.成本效益原则.税收的筹划成本包括制定税收筹划的人员的费用成本以及采用拟定筹资方案而放弃的利益,这一原则要求纳税人为税款缴纳所耗费用应小于税收筹划的所得收益,方案才是可行的.3.风险报酬权衡原则,风险报酬间存在着对等关系,高收益必然伴随巨大的风险,税收筹划的收益与税收政策变化,市场风险,利率风险,债务风险,通货膨胀风险紧密联系,节税利益越大,风险越大,企业要在节税收益与节税风险间进行必要的权衡,保证真正的财务利益.

最后,从外部环境来说,税收筹划与财务管理面临同样的法律环境,金融市场环境,经济环境.环境是企业投资决策的外部约束条件,企业的税收筹划和财务管理决策要适应他们的要求和变化.

三、税收筹划目标与财务管理目标具有一致性

由以上分析可以看出,从根本上说,税收筹划是属于财务管理的范畴,其目标亦应从属于企业的财务管理目标,它应为企业价值最大化怎么写作,是实现这一目标的方法和手段,而不是目的.

企业的税收筹划应考虑到企业的战略目标,具有整体观念,均衡风险和收益,站在财务管理的目标高度进行.从空间上讲,对一个大型的公司而言,个别子公司税收负担最小化,并不代表总公司的税收负担最低,从时间上讲,对一个持续经营的企业而言,当期税收负担最轻,并不说明其在一定持续经营期间税收负担最轻.企业应具有税收链的观点,找到减少整体税负的关键环节,综合考虑规划以使纳税人整体税负水平降低.企业不仅要考虑现在的财务利益,还要考虑未来的财务利益,不仅考虑短期利益,还要考虑长期利益,不仅考虑纳税人的所得增加,还要考虑资本的增值,只有这样,才能实现税收筹划的最终目标——企业价值最大化.